菲克汽车要60亿欧元卖掉零部件公司，私募基金想接盘

原标题：菲克汽车要60亿欧元卖掉零部件公司，私募基金想接盘

近日据彭博社报道，菲亚特克莱斯勒汽车公司（FCA）正寻求以超过60亿欧元（70亿美元）的价格出售其零部件部门马瑞利（Magneti Marelli SpA），并正与私募基金KKR旗下零部件部门展开独家谈判。

马瑞利成立于1919年，主要生产汽车照明系统、动力原件、引擎控制系统、避震系统等部件模块。2016年，马瑞利营收为79亿欧元，将债务包含在内，马瑞利约估值为36亿-50亿欧元（约合44亿美元-62亿美元）。

FCA要卖掉或剥离马瑞利已经传了有两年之久，此前就引起了诸多潜在收购者的兴趣，这其中既有汽车行业的同行，也有投行。FCA的前CEO马尔乔内此前表示，剥离马瑞利能让FCA聚焦于其主营业务，并增强其资本地位。

2016年10月，FCA与三星电子就马瑞利收购事件进行磋商。当时三星旗下电子产品Galaxy Note 7深陷爆炸门，三星正集中精力及财力处理Note 7爆炸回收事宜，也有消息称三星电子只对马瑞利的照明、车载娱乐及通讯业务很感兴趣，考虑斥资30亿美元收购，最终谈判破裂。

此外，贝恩资本（Bain Capital）有意购买包括照明部门在内业务部门，马瑞利的美国竞争对手Tenneco Inc对其部分或全部资产也表示感兴趣，但均未达成协议。

今年4月5日，菲亚特克莱斯勒（FCA）发布声明称，将于2018年底或2019年初将零部件公司马涅蒂·马瑞利Magneti Marelli正式剥离，并称“剥离后将为马瑞利带来更大的灵活性，从而实现其未来战略性增长，为FCA股东创造价值。”在6月1日的市场资本日上，马尔乔内称如果买家出售阔绰，FCA对马瑞利的去向持开放态度。

另外也有消息称，马瑞利或将在荷兰注册并在米兰证券交易所上市，但单独上市的做法并未得到股东支持，FCA控股公司Exor的大股东阿涅利家族认为汽车股被低估，且不希望自己的股份被稀释，单独上市一事也就此作罢。

据透露，KKR竞争对手阿波罗全球管理公司也提出以逾60亿欧元的报价收购马瑞利，然而FCA选择首先与KKR展开谈判。如果收购顺利，KKR可能会将马瑞利与旗下日本零部件制造商康奈可结合，从而打造出一家汽车零部件巨头。

知情人士称，由于目前的形势已不适于FCA对马瑞利的分拆计划，KKR的收购价格可能会低于分析师预期。因整体经济环境恶化，马瑞利单独上市的可能性削弱，KKR&Co.可能只会付50亿欧元（约合58.5美元），不及FCA的预期。

值得注意的是，FCA前CEO马尔乔内(Sergio Marchionne)七月去世后，由麦明凯（Mike Manley）接手执掌公司并担任CEO。将马瑞利卖给KKR的谈判，将是麦明凯上任后的首次重大决定。

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（编辑：ASP站长网）