暗流涌动的TWS耳机江湖：国产替代抱团崛起

TWS耳机市场规模仍在狂飙突进。

这归功于苹果公司，自2016年第一代AirPods推出以来，TWS耳机市场从原本的不温不火逐渐升温，并在2019年发布支持主动降噪的AirPods Pro之后引爆行业热度，全球出货量近6000万副。

在这飞速发展的四五年间，苹果的“可穿戴设备，家居和配件”业务已从2016年Q4的23.73亿美元营收，增长至2020年Q4的78.76亿美元，涨幅达232%。

▲苹果可穿戴设备，家居和配件业务2016年Q4和2020年Q4营收对比（苹果在2018年将“其他产品”业务更名为“可穿戴设备，家居和配件”，涵盖Apple Watch、Beats和HomePod等产品）

国外数据专家Kevin Rooke则给出了一组更清晰直观的数据：对比全球各公司营收和苹果AirPods销售额数据，苹果仅AirPods一类产品，销售额就已超过了Adobe和NVIDIA等公司营收，甚至是AMD营收的两倍。

同样“疯狂”的当然不止苹果。据Canalys最新预测，到2024年，全球TWS耳机出货量将从2020年的超2.5亿副增长至5亿副以上，2020年至2024年的年复合增长率达19.8%。

实际上，一副小小的TWS耳机所带来的动能不止于此。在风起云涌的TWS耳机市场背后，上至品牌商，下至核心零部件厂商，整个产业早就打响了激烈的供应链抢位战。

我们从品牌商、OEM/ODM厂商、核心零部件供应商三个维度来看。目前我国在TWS耳机的品牌布局较为成熟，华为、小米和百度等公司相继押注TWS耳机赛道，同时以歌尔股份、立讯精密为代表的OEM/ODM厂商，也接苹果、谷歌、华为等大客户的代工订单到手软。

但在品牌及OEM/ODM国产替代水平日渐增长的另一面，我国TWS耳机在核心零部件供应上却与国外存在较大差距，尤其是主控蓝牙芯片、降噪芯片、电池及传感器等核心零部件供应，国外巨头订单仍主要集中在高通、VARTA、德州仪器（TI）、MTK洛达等国外及非大陆厂商中。

在TWS耳机红利爆发的当下，中国制造业玩家能否真正抢占全球市场的话语权？他们是否将继续扮演者“打工人”的角色，还是通过核心技术的自主创新，获取更丰厚的利润？

TWS耳机行业正在狂飙突进地发展，中国上下游的芯片、传感器、算法等供应链玩家正悄然崛起，在中国TWS耳机产业链中扮演着重要的角色，激烈地抢占国内市场。尽管如此，他们的“出海”仍难以突破高通、意法半导体、TI等强敌的防线。

智东西与行业中的多位玩家展开了交流探讨，尝试找出这一火爆市场背后暗流涌动的真相。

一、中国玩家加速抢食TWS耳机蛋糕

TWS耳机的蛋糕越来越大，尤其在中国市场。

据IDC公布的2020年上半年中国无线耳机市场出货量报告，上半年中国无线耳机的出货量达4256万台，同比增长24%。其中，TWS耳机出货量占比64%，同比增长49%。

伴随着中国TWS耳机市场的不断扩张，国内公司的技术发展逐渐成熟，中国厂商在品牌和OEM/ODM方面已获得强劲的发展势头。

品牌方面，2020年上半年我国无线耳机设备出货量第一的宝座仍由苹果牢牢占据，占比18.1%，第二至第四名则是国内厂商的天下。

其中，第二名华为的出货量占比10.1%，出货量约429.9万台；小米和夏新并列第三，出货量约为353.2万台，市场占比8.3%；第四名则是传统音频厂商漫步者，出货量约238.3万台，占比5.6%。而剩下的49.6%市场份额则由其他厂商尽数瓜分。

由此看来，尽管我国TWS耳机市场加速发展，但逐渐成熟的TWS耳机技术使得市场门槛大大降低，大量中小企业及白牌厂商涌入，导致整体市场前三名公司仅占市场份额的37%、前五名公司仅占50.4%，市场混战及长尾效应十分明显。

但可以肯定的是，我国本土TWS耳机品牌厂商的势力正日渐强大，并逐渐在全球市场上占据一席之地。

OEM/ODM方面，随着苹果和国内品牌厂商需求的带动，我国亦逐渐形成一条较为完备的代工产业链。

一方面，佳禾智能、瀛通通讯、共达电声、朝阳科技、豪恩声学、联创宏声等我国传统的电声产品ODM/OEM厂，正积极地从原先的智能终端及耳机品牌商代工转向TWS耳机代工，不仅得到了华为、小米、OPPO、vivo等国内大客户的支持，还拿到了哈曼、亚马逊、三星、铁三角等国际品牌的代工订单。

另一方面，以歌尔股份、立讯精密为代表的国内精密制造龙头企业，则一同瓜分了苹果AirPods的绝大部分订单，并且歌尔股份还为华为、OPPO高端TWS耳机，以及哈曼、谷歌、亚马逊等国际品牌代工。

简单来看，在劳动力成本、基础设施优势，以及代工厂研发投入不断提升的情况下，我国已形成了一批成熟的TWS耳机代工厂商，尤其集中在长三角和珠三角地区，并且为华强北山寨AirPods代工的中小型代工厂发展十分火爆。

同时，得益于TWS耳机市场的不断升温，佳禾智能、朝阳科技两家代工厂分别在2019年10月、2020年4月上市。

但在核心零部件供应链领域，中国厂商与国外厂商之间仍存在着较大差距，尤其体现在国际知名品牌的供应链上。

以主控蓝牙芯片为例，除了苹果AirPods采用的是自研的H1和W1系列芯片外，剩下的厂商基本采用联发科络达、恒玄、瑞昱、高通、中科蓝讯和原相等芯片厂商的方案，但国内外TWS耳机厂商选择的主控蓝牙芯片品牌有着明显区别。

国内市场的TWS耳机大多以本土芯片厂商的方案为主，如华为、OPPO、小米、百度、万魔声学等品牌均采用恒玄科技的方案，并靠着本土大客户的订单快速成长。

不过，我国本土芯片厂商却难以得到海外国际品牌的青睐。尽管恒玄和中科蓝讯等厂商也拿到了JBL、铁三角等知名品牌的订单，却数量与国内本土品牌相比微乎其微。

索尼、JBL、亚马逊、BOSE、B&O等国际知名品牌厂商的TWS耳机，更青睐高通、联发科络达、瑞昱等海外或中国台湾芯片厂商的方案，那些少部分将订单交给中国大陆厂商的品牌，更多为“试水”之意。

这就造成了国内主控蓝牙芯片厂商靠本土品牌吃饱，想要“出海”抢夺更大品牌蛋糕机会渺茫的局面。

实际上，这一巨大的中外差距不仅仅存在于主控蓝牙芯片上，而是背后漫长的供应链中。

二、在差距中猛追的TWS供应链江湖

一对小小的TWS耳机背后蕴藏的不止是一个庞大的百亿市场，还有一个极长的零部件供应链。

仅仅是无线耳机部分，就包括主控蓝牙芯片、MEMS麦克风、电池、存储和各类传感器等多个零部件；充电盒部分则包括微控制器、电源管理IC、无线充电接收芯片以及电池等多个器件。

整体来看，主控蓝牙芯片、电池、降噪芯片、MEMS麦克风、传感器五个核心器件，亦是目前行业持续研发精进的重要方向。

那么，这五个方向的国产替代程度具体如何？

1、主控蓝牙芯片：芯片原厂与手机芯片厂混战

主控蓝牙芯片是TWS耳机核心零部件中的重中之重，其技术水平的高低直接决定了耳机的连接稳定性、功耗、延迟等关键性能，同时也是苹果专利壁垒最多的地方。

（编辑：ASP站长网）